業(yè)務(wù)視角下財務(wù)報表解讀與財務(wù)分析應(yīng)用

課程背景：

新常態(tài)、后疫情及大智移云技術(shù)背景下，企業(yè)將面臨更為復(fù)雜的商業(yè)環(huán)境。對金融企業(yè)投資部門高管來說，如何能在復(fù)雜的環(huán)節(jié)下更好地了解投資環(huán)境、識別投資機(jī)會、估算投資回報，從而輔助決策者制定出科學(xué)合理的投資計劃，將變得更為重要和困難。通過對標(biāo)的企業(yè)的深入財務(wù)分析，可以比較透徹了解企業(yè)全面的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，可以讀懂?dāng)?shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)邏輯和業(yè)務(wù)運(yùn)行規(guī)律，可以對資產(chǎn)價值進(jìn)行合理定價，以識別高回報的投資項目，有效控制風(fēng)險，優(yōu)化現(xiàn)金流管理，提高投資回報率。

本課程從投資部門高管的視角，以大量企業(yè)案例為主要素材，用最通俗易懂的語言，解析和演繹企業(yè)財稅的運(yùn)行邏輯，分析企業(yè)財務(wù)、利潤及現(xiàn)金流等重要方面，對企業(yè)價值、企業(yè)盈利能力、償債能力等做出合理判斷，并能財務(wù)視角懂得如何做出科學(xué)決策和論證。

課程收益：?

▲ 懂得財務(wù)基本概念、基本原理和財務(wù)運(yùn)行的邏輯框架；

▲ 看懂三張財務(wù)報表，能運(yùn)用報表信息判斷企業(yè)盈利能力、營運(yùn)能力和財務(wù)風(fēng)險；

▲ 掌握銷售預(yù)算管理及分析方法；

▲ 懂得如何進(jìn)行財務(wù)可行性論證，懂得如何利用論證結(jié)果進(jìn)行決策。

課程時間：1天，6小時/天

課程對象：企業(yè)高管及業(yè)務(wù)經(jīng)理

課程方式：講師講授、案例研討、角色演練、小組討論等形式的互動式，要求全員參與

課程大綱

導(dǎo)引：財務(wù)有什么作用？

一、企業(yè)財務(wù)：內(nèi)涵、經(jīng)營與財務(wù)、何為商業(yè)語言

二、了解企業(yè)重要信息的重要手段

三、透視和識別經(jīng)營問題的預(yù)警信號

四、企業(yè)價值創(chuàng)造的重要驅(qū)動

五、經(jīng)營決策重要參考

第一講：財務(wù)管理與企業(yè)運(yùn)營------以資金流為核心的財務(wù)決策

解決問題：企業(yè)資金循環(huán)環(huán)節(jié)及背后邏輯關(guān)系是什么？如何以資金為核心做好企業(yè)投融資、營運(yùn)資金、分配決策？

一、企業(yè)資金的循環(huán)

1. 資金產(chǎn)生根源---從現(xiàn)金流量表視角看

2. 經(jīng)營現(xiàn)金流量的循環(huán)過程分析

3. 財務(wù)分析與資金流動

4. 資金循環(huán)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)

二、企業(yè)融資決策

1. 企業(yè)融資的背后邏輯解析

2. 融資決策與資本結(jié)構(gòu)

3. 融資渠道選擇

4. 融資時機(jī)選擇

5. 融資決策案例分析

三、企業(yè)投資決策

1. 企業(yè)可能投資方向與企業(yè)發(fā)展

2. 投資評價指標(biāo)及應(yīng)用

3. 不同類型投資可行性分析

四、營運(yùn)資金管理

1. 營運(yùn)資金及在現(xiàn)金循環(huán)中的價值

2. 現(xiàn)金管理

3. 存貨管理

4. 應(yīng)收款管理

5. 預(yù)收及應(yīng)付款管理

五、收益分配決策

1. 企業(yè)融資與股利分配

2. 影響股利分配的關(guān)鍵因素解析

3. 鼓勵政策的選擇

第二講：財務(wù)報告閱讀：解析數(shù)字背后的秘密

解決問題：財務(wù)報表可以告訴我們哪些重要信息？企業(yè)財務(wù)狀況--實力如何？企業(yè)經(jīng)營成果怎樣？企業(yè)是否有可持續(xù)的合理現(xiàn)金流？企業(yè)財務(wù)風(fēng)險大??？企業(yè)可能存在的重要問題？

一、初識企業(yè)的基本財務(wù)報表

1. 企業(yè)的“底子”：資產(chǎn)負(fù)債表

2. 企業(yè)的“面子”：利潤表

3. 企業(yè)的“日子”：現(xiàn)金流量表

4. 財務(wù)報表之間的聯(lián)系

二、財務(wù)報表的閱讀與評價

1. 資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與評價

1）資產(chǎn)與資產(chǎn)來源

2）公司財務(wù)安全評價

3）公司償債能力評價

2. 利潤表的閱讀與評價

1）公司盈利能力評價

2）營運(yùn)能力評價

3）公司發(fā)展前景預(yù)測

3. 現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流量表的閱讀與評價

1）會計報表之間的關(guān)系

2）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量分析

3）考慮現(xiàn)金流量后企業(yè)盈利能力、償債能力分析

案例分析：以某公司為例，如何通過財務(wù)報表數(shù)據(jù)透視企業(yè)經(jīng)營

第三講：財務(wù)分析與應(yīng)用

解決問題：如何通過財務(wù)指標(biāo)盡調(diào)一個企業(yè)重要信息？如何從凈資產(chǎn)報酬率出發(fā)綜合及具體分析企業(yè)的重要方面？如何從預(yù)算為起點進(jìn)行銷售管理和分析？如何理解企業(yè)價值？如何對投資項目進(jìn)行財務(wù)論證，根據(jù)不同的決策指標(biāo)做出科學(xué)合理的投資決策？

一、基于杜邦財務(wù)體系的綜合財務(wù)分析及應(yīng)用

1. 杜邦財務(wù)體系的背景

2. 杜邦財務(wù)分析的方法與手段

1）財務(wù)分析的目的

2）財務(wù)分析的方法

3）財務(wù)分析的核心指標(biāo)

二、杜邦財務(wù)分析與企業(yè)挖潛增效的渠道

1. 凈資產(chǎn)報酬率

1）涵義

2）意義與解讀

2. 銷售凈利率

1）指標(biāo)解讀

2）指標(biāo)分解與挖潛的渠道

3. 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

1）指標(biāo)解讀

2）指標(biāo)分解與挖潛的渠道

4. 財務(wù)杠桿

1）指標(biāo)解讀

2）指標(biāo)分解與挖潛的渠道

互動討論：運(yùn)用杜邦體系分析企業(yè)幾個重要方面做出綜合評價

三、基于預(yù)算的銷售分析

1. 目標(biāo)制定

2. 銷售預(yù)算編制

1）優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

2）銷售行動方案

3）廣告投放論證

3. 銷售分析

1）分析數(shù)據(jù)來源與整理

2）多因素分析及結(jié)果解析

3）對策與問題解決

3. 產(chǎn)品銷售定價決策

1）完全成本法

2）單位變動成本法

3）付現(xiàn)變動成本法

四、基于決策的投資分析

1. 企業(yè)價值的內(nèi)涵

1）企業(yè)價值的內(nèi)涵

2）現(xiàn)金流的價值與計算

3）風(fēng)險與利率

4）期權(quán)、風(fēng)險與價值

2. 投資決策的財務(wù)可行性分析

1）投資的目的

2）財務(wù)可行性論證

3）對風(fēng)險的考慮與處理

3. 案例分析

1）戰(zhàn)略決策案例：轉(zhuǎn)型、并購與出售

2）項目投資決策：市盈率、凈現(xiàn)值與投資回收期

3）企業(yè)內(nèi)部決策：基于利率的模型與應(yīng)用

案例分析與討論：基于項目投資的論證

課程總結(jié)與回顧

1. 課程主要內(nèi)容總結(jié)與回顧

2. 答疑解惑

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