上市公司會(huì)計(jì)信息失真的原因、危害及治理對(duì)策
上市公司會(huì)計(jì)信息失真的原因、危害及治理對(duì)策 前 言 2002年12月底，我們接到了北京理工大學(xué)關(guān)于2000級(jí)畢業(yè)生進(jìn)行畢業(yè)論文準(zhǔn)備的通知。 我知道，我們大考的時(shí)刻將要來(lái)到了。這是我們期盼已久的。我衷心地在想，作為中國(guó) 第一代現(xiàn)代遠(yuǎn)程教育的畢業(yè)生，我們一定要拿出一份與時(shí)俱進(jìn)、緊貼時(shí)代而又聯(lián)系實(shí)際 的高質(zhì)量的論文來(lái)獻(xiàn)給中國(guó)的現(xiàn)代遠(yuǎn)程教育事業(yè)，獻(xiàn)給我敬愛(ài)的母?！本├砉ご髮W(xué)。 同時(shí)也以此來(lái)迎接三年來(lái)辛勤培養(yǎng)我們的老師們的檢閱。 我從87年開(kāi)始從事企業(yè)會(huì)計(jì)工作。起先在大型國(guó)營(yíng)企業(yè)工作，92年早春在鄧小平南巡講 話的同時(shí)來(lái)深圳。先后在國(guó)有企業(yè)、中外合資企業(yè)和上市公司工作過(guò)。從事的行業(yè)橫跨 工業(yè)、商貿(mào)、金融、網(wǎng)絡(luò)科技；從事的工作貫穿會(huì)計(jì)、審計(jì)及其它經(jīng)濟(jì)管理領(lǐng)域。在這 么多年的工作中，我深深地感覺(jué)到，會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題可能是我們從事這一行業(yè)的同仁 們都遇到過(guò)的且感觸最深的問(wèn)題之一。而對(duì)普通大眾來(lái)說(shuō)，印象最深的可能莫過(guò)于中國(guó) 股票市場(chǎng)的風(fēng)云變換、詭密莫測(cè)。這其中的一個(gè)主要原因就是有的上市公司利用會(huì)計(jì)信 息失真來(lái)反手為云、覆手為雨，舞弊、欺詐投資者。從正面來(lái)看，正是因?yàn)檫@些舞弊、 欺詐事件的頻繁發(fā)生才促進(jìn)了中國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)督和管理機(jī)制的完善；而從反面來(lái)看，這 些舞弊、欺詐事件的發(fā)生給中小投資者利益帶來(lái)的損害可以說(shuō)是觸目驚心的。因此，我 決定就上市公司會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題在我知識(shí)力所能及的范圍內(nèi)作以探討,以期能夠?yàn)橹袊?guó) 證券市場(chǎng)的完善和發(fā)展進(jìn)言獻(xiàn)策，同時(shí)也希望能夠?qū)ι鲜泄镜呢?cái)務(wù)管理工作提供一些 有益的借鑒。 在初步確定論文題目和寫作綱要后，我用了差不多整整2個(gè)月的時(shí)間來(lái)收集所需資料。我 盡我所能，在圖書館和書店收集了近年來(lái)出版的有關(guān)證券市場(chǎng)監(jiān)管、信息市場(chǎng)和企業(yè)管 理方面的最新文獻(xiàn)，并仔細(xì)閱讀了近年來(lái)發(fā)生一些比較有影響的中外會(huì)計(jì)舞弊案例。在 此基礎(chǔ)上才開(kāi)始構(gòu)思和創(chuàng)作論文。在論文的寫作過(guò)程中，誠(chéng)蒙我的導(dǎo)師——深圳大學(xué)經(jīng)濟(jì) 學(xué)院院長(zhǎng)、會(huì)計(jì)學(xué)博士張建軍教授的殷切指導(dǎo)，同時(shí)在深圳青年學(xué)院老師及過(guò)往同事、 同班師兄弟的大力幫助下，又歷經(jīng)了三個(gè)多月的艱苦努力方成此文。全文共分五個(gè)部分 ，約15000字左右。其中第一部分主要簡(jiǎn)述會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題的含義及目前上市公司會(huì)計(jì) 信息質(zhì)量的總體情況；第二部分主要分析會(huì)計(jì)信息失真的危害性；第三部分主要闡述企 業(yè)會(huì)計(jì)信息失真的原因；第四部分著重列舉出目前上市公司制造會(huì)計(jì)信息失真的一些具 體手段；第五部分主要是針對(duì)目前我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管的實(shí)際情況提出治理上市公司會(huì)計(jì) 信息失真的一些具體建議。愿此文也能對(duì)同行們的工作有所補(bǔ)益。 一、上市公司會(huì)計(jì)信息失真的含義及目前上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的現(xiàn)狀 1．1會(huì)計(jì)信息失真的定義 什么是會(huì)計(jì)信息失真？簡(jiǎn)單的說(shuō)，所謂的會(huì)計(jì)信息失真就是企業(yè)對(duì)外提供的會(huì)計(jì)信息嚴(yán) 重偏離企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，不能真實(shí)地反映企業(yè)實(shí)際的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種現(xiàn) 象。 1．2目前上市公司會(huì)計(jì)信息失真的現(xiàn)狀 自1720年在英國(guó)發(fā)生世界上第一例上市公司會(huì)計(jì)舞弊案——“南海公司”事件以來(lái)，會(huì)計(jì)信 息的真實(shí)性問(wèn)題就成為了投資人和債權(quán)人關(guān)注的核心問(wèn)題之一。雖然在過(guò)去的二百多年 里，由此催生的現(xiàn)代審計(jì)技術(shù)得到了很大的發(fā)展，同時(shí)世界各國(guó)也普遍建立和完善了財(cái) 務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，使會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性有了很大的保障。但是，會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題并未如投 資人和債權(quán)人所希望的那樣從根本上得到遏制。相反，上市公司會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真的案 件還時(shí)有發(fā)生。二十世紀(jì)中葉以來(lái)，在西方發(fā)達(dá)國(guó)家中發(fā)生的上市公司會(huì)計(jì)舞弊案就屢 見(jiàn)不鮮。以美國(guó)為例，發(fā)生的比較有影響的著名的案例就有： “巨人零售公司”會(huì)計(jì)舞弊案(1972年)、 “馬蒂爾公司”會(huì)計(jì)舞弊案（1975年,即生產(chǎn)著名的“芭比娃娃”的玩具公司）以及近年來(lái)發(fā) 生的安然公司（最大的能源交易商）會(huì)計(jì)造假案、世界通訊公司（第三大電信公司）會(huì) 計(jì)造假案、阿德傳播公司（第六大有線電視公司）會(huì)計(jì)造假案、英克隆公司（ImClone， 著名生物技術(shù)企業(yè)）會(huì)計(jì)造假案、瑪莎?斯圖沃特公司（著名的日用品、化妝品和藥品生 產(chǎn)商）會(huì)計(jì)造假案等。而在中國(guó)，這種現(xiàn)象也同樣存在：據(jù)有關(guān)資料披露，財(cái)政部1999 年抽查100家國(guó)有企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，有81家虛列資產(chǎn)37.61億元，89家虛列利潤(rùn)27.47億元 ；在2000年度在會(huì)計(jì)信息質(zhì)量抽查中，在被抽查的159家企業(yè)中，資產(chǎn)不實(shí)的有147戶。 這147戶共虛增資產(chǎn)18.48億元，虛減資產(chǎn)24.75億元；虛增利潤(rùn)14.72億元，虛減利潤(rùn)19 .43億元。在上市公司方面：2001年經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)，深滬兩市上市的1000余家公司共 被審計(jì)出應(yīng)調(diào)減虛增利潤(rùn)189億元，擠掉利潤(rùn)水分達(dá)15.9％。其中，審計(jì)調(diào)減利潤(rùn)317億 元，審計(jì)調(diào)增利潤(rùn)128億元，調(diào)增調(diào)減利潤(rùn)總額445億元；審計(jì)調(diào)減資產(chǎn)903億元，調(diào)增資 產(chǎn)842億元，總體調(diào)減資產(chǎn)61億元，調(diào)增調(diào)減資產(chǎn)總額1745億元。特別是有6家上市公司 資產(chǎn)調(diào)減幅度超過(guò)50％。同時(shí)在上市公司中也發(fā)生了如紅光股份欺詐上市案，瓊民源、 銀廣廈、麥科特、ST黎明、猴王股份、東方電子、藍(lán)田股份等一系列上市公司會(huì)計(jì)造假 案件。這些舞弊案件的頻繁發(fā)生不僅使會(huì)計(jì)的誠(chéng)信基礎(chǔ)受到了嚴(yán)重挑戰(zhàn)，而且也嚴(yán)重?fù)p 害投資者的投資信心。 二、會(huì)計(jì)信息失真的危害 會(huì)計(jì)信息失真究竟有什么危害？簡(jiǎn)單地說(shuō)，它的直接危害就是動(dòng)搖市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的信用基礎(chǔ) ，危害宏觀經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)行及股票資本市場(chǎng)的發(fā)展壯大。 2．1上市公司會(huì)計(jì)信息失真是直接與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則嚴(yán)重背離的行為 企業(yè)的生存和發(fā)展離不開(kāi)資金和市場(chǎng)。為了順利地在資本市場(chǎng)上籌集到生存和發(fā)展所需 要的大規(guī)模資金，上市公司就必須向公開(kāi)市場(chǎng)的投資人提供其財(cái)務(wù)狀況和盈利情況的信 息，以吸引市場(chǎng)上的潛在的投資者來(lái)購(gòu)買其股票和債券。由于一般的投資者對(duì)企業(yè)的生 產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況缺乏一個(gè)清楚的了解，因此，上市公司向公開(kāi)市場(chǎng)提供的會(huì)計(jì)報(bào)告信息就成 為外界了解企業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的一個(gè)很重要的參考指標(biāo)。上市公司公布其會(huì)計(jì)報(bào)告后， 企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的外部使用人，包括股東、債權(quán)人、潛在投資者和其它社會(huì)公眾，都會(huì)根 據(jù)這些報(bào)表所反映的信息（資產(chǎn)—負(fù)債狀況、經(jīng)營(yíng)情況等）來(lái)做出自己的決策。因此，他 們首先關(guān)心的是這些會(huì)計(jì)報(bào)表是否已經(jīng)對(duì)其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及資金變動(dòng)情況作了真 實(shí)的反映，有無(wú)夸大業(yè)績(jī)和資產(chǎn)、隱瞞虧損和債務(wù)等情況。從這點(diǎn)來(lái)看，企業(yè)會(huì)計(jì)信息 日益成為一種準(zhǔn)"公共產(chǎn)品"，這就要求會(huì)計(jì)信息做到真實(shí)與公允。如果企業(yè)向公開(kāi)市場(chǎng) 提供的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息是不真實(shí)的，投資者就會(huì)感覺(jué)上當(dāng)受騙了。而如果資本市場(chǎng)上的投 資人感覺(jué)到上市公司在利用這些虛假的會(huì)計(jì)信息向他騙錢，他就不會(huì)向上市公司投資； 同樣地，如果銀行知道公司提供的報(bào)表是假的，他們就不會(huì)再借錢給企業(yè)。如果大家都 不向上市公司投資，則企業(yè)就會(huì)象無(wú)水之魚，遲早會(huì)陷入難以為繼的窘境。因此，上市 公司會(huì)計(jì)信息失真是直接與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則嚴(yán)重背離的行為。它不但會(huì)嚴(yán)重銷弱了會(huì)計(jì)信 息的決策有用性，危害了廣大投資人和債權(quán)人的利益，使社會(huì)公眾對(duì)會(huì)計(jì)誠(chéng)信基礎(chǔ)產(chǎn)生 懷疑，也會(huì)從根本上動(dòng)搖了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的信用基礎(chǔ)，削弱和扭曲了證券資本市場(chǎng)的資金籌 集和資源調(diào)配功能，危害宏觀經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。 2．2上市公司會(huì)計(jì)信息失真是一種會(huì)計(jì)舞弊行為 會(huì)計(jì)信息失真從效用上大致上可分為兩類：一類是對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)能夠帶來(lái)潛在收益的信息 失真。這種潛在收益既包括物質(zhì)方面的，也包括非物質(zhì)方面的。如虛列資產(chǎn)，少計(jì)負(fù)債 ；虛計(jì)收入（或?qū)?yīng)遞延的收入提前），少計(jì)成本等。另一類是雖不能帶來(lái)直接或潛在 的收益，但卻能阻止企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的正常流出。如少計(jì)收入（或?qū)⒁褜?shí)現(xiàn)的收入遞延） ，多計(jì)成本等。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者之所以制造會(huì)計(jì)信息失真，其目的在于：一是掩蓋違法行為 ；二是增加不正當(dāng)?shù)脑诼毾M(fèi)；三是騙取政績(jī)和地方政府的資金、榮譽(yù)；四是偷逃國(guó)家 稅收。因此，對(duì)社會(huì)公眾公司來(lái)說(shuō)，制造會(huì)計(jì)信息失真的主體在主觀上具有故意性；從 其客觀結(jié)果來(lái)看，會(huì)計(jì)信息失真對(duì)投資者、債權(quán)人或國(guó)家造成了一定的損害，具有損害 事實(shí)；從法律的角度來(lái)衡量，其本身也違反有關(guān)法律（如會(huì)計(jì)法，公司法等），即其行 為具有違法性。因此，上市公司的會(huì)計(jì)信息失真實(shí)際上是一種會(huì)計(jì)舞弊行為。 三、會(huì)計(jì)信息失真的原因 3．1會(huì)計(jì)信息失真的必要條件 為什么會(huì)發(fā)生企業(yè)會(huì)計(jì)舞弊行為？美國(guó)注冊(cè)舞弊審核師協(xié)會(huì)的創(chuàng)始人艾伯倫奇特（W. Steve Albrecht）認(rèn)為，企業(yè)會(huì)計(jì)舞弊行為的發(fā)生，需要三個(gè)條件：即壓力（Pressure）、機(jī) 會(huì)（Opportunity）和合理化（Rationalization）： 3．1．1壓 力 壓力是企業(yè)會(huì)計(jì)舞弊行為產(chǎn)生的外部動(dòng)力。上市公司之所以會(huì)進(jìn)行會(huì)計(jì)舞弊，其重要的 一個(gè)原因就是來(lái)源于壓力。壓力大體上可以分為兩種類型：經(jīng)濟(jì)壓力和工作壓力。其中 ，經(jīng)濟(jì)壓力是指企業(yè)管理當(dāng)局為了達(dá)到特定的經(jīng)濟(jì)目的，或是為了掩蓋某些經(jīng)濟(jì)事實(shí)而 進(jìn)行會(huì)計(jì)舞弊的動(dòng)因。如有的上市公司為保名而造假，有的為得利而造假，有的為不被 摘牌而造假，也有的或是為偷稅而造假等等；工作壓力則是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者害怕失去 工作，或是怕提升受阻等，因而采取造假的方式虛構(gòu)交易而人為改變企業(yè)對(duì)外的盈利報(bào) 告，以騙取榮譽(yù)。經(jīng)濟(jì)壓力多產(chǎn)生于企業(yè)的外部，如股東對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)要求及投資回報(bào)的 壓力、同行之間的比較壓力等；而工作壓力一般源于企業(yè)股東或企業(yè)內(nèi)部，如董事會(huì)對(duì) 企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的考核，企業(yè)內(nèi)部的晉升及薪酬制度等。壓力會(huì)促使企業(yè)經(jīng)營(yíng)者通過(guò)舞 弊的手段來(lái)應(yīng)付考核或者從公司的資產(chǎn)中進(jìn)行隱蔽的補(bǔ)償。 3．1．2機(jī) 會(huì) 機(jī)會(huì)是指舞弊者進(jìn)行舞弊，而不被發(fā)現(xiàn)，或者能夠逃避懲罰的可能性。機(jī)會(huì)的存在，使 得舞弊動(dòng)機(jī)的實(shí)現(xiàn)成為可能。 3．1．3合理化 合理化實(shí)質(zhì)上是造假者在道德上對(duì)其行為所作的價(jià)值判斷，即取得心理平衡。一般來(lái)說(shuō) ，人們總是通過(guò)自己的意圖來(lái)判斷自己，而通過(guò)行為來(lái)判斷他人。對(duì)于自身而言，意圖 總是比行為容易使人作出‘合理’的解釋。因此，為舞弊行為為尋找借口就非常容易。最 常見(jiàn)的理由是：我之所以這樣做主要是為了公司利益著想；別人都這么做，我們?yōu)槭裁?不能這樣做等。 3．2引起會(huì)計(jì)信息失真的一些具體原因 從目前情況來(lái)看，在上市公司中之所以頻繁發(fā)生會(huì)計(jì)舞弊案件，其主要根源就在于： 3．2．1內(nèi)部控制制度缺乏或低效 建立企業(yè)內(nèi)部控制制度的目的就在于發(fā)現(xiàn)、防止和糾正錯(cuò)誤與舞弊。一個(gè)健全的內(nèi)部控 制制度起碼應(yīng)該達(dá)到以下目的：保證業(yè)務(wù)活動(dòng)按照適當(dāng)?shù)氖跈?quán)來(lái)進(jìn)行；保證所有交易和 事項(xiàng)以正確的金額，在恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)期間及時(shí)的記錄于適當(dāng)?shù)膸?，從而使?huì)計(jì)報(bào)表的編 制符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)要求；保證對(duì)資產(chǎn)和記錄的接觸、處理均經(jīng)過(guò)適當(dāng)?shù)氖跈?quán)；保證 帳面資產(chǎn)與實(shí)存資產(chǎn)定期核對(duì)相符等。所以從理論上講，一切的錯(cuò)誤和舞弊是能夠被健 全的內(nèi)部控制制度及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正的。但是，如果一個(gè)公司的內(nèi)部控制制度不健全或著 缺乏，則很容易發(fā)生發(fā)生會(huì)計(jì)舞弊。同時(shí)，對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制制度的建立和實(shí)施有重大影 響的控制環(huán)境的好壞也直接地影響著內(nèi)部控制制度是否發(fā)揮作用。舞弊信息之所有能通 過(guò)會(huì)計(jì)系統(tǒng)最終形成財(cái)務(wù)報(bào)告，一個(gè)很重要的原因就是這些企業(yè)的內(nèi)部控制環(huán)境已極不 正常，這才使得會(huì)計(jì)舞弊行為有機(jī)可乘。 3．2．2目前的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系尚有不完善的地方 企業(yè)之所以敢進(jìn)行會(huì)計(jì)造假，一個(gè)很重要的原因就是目前對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行考核評(píng)價(jià) 的主流方法還不盡科學(xué)、合理。目前大部分企業(yè)還是把建立在權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)上的營(yíng)業(yè) 利潤(rùn)來(lái)作為評(píng)價(jià)企業(yè)業(yè)績(jī)好壞的主要方法。以權(quán)責(zé)發(fā)生制下的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng) 好壞的好處是符合目前的會(huì)計(jì)制度，簡(jiǎn)便易行。但同時(shí)也要看到，建立在權(quán)責(zé)發(fā)生制基 礎(chǔ)上的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)由于常常受到成本費(fèi)用在受益期間攤配的影響較大，而這種攤配的合理 與否往往是建立在經(jīng)理人對(duì)相關(guān)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的“合理預(yù)期”的基礎(chǔ)上的，因此其科學(xué)性、允 當(dāng)性外界無(wú)法準(zhǔn)確了解。這就為經(jīng)營(yíng)者作假舞弊提供了方便，即使其作了假也不能及時(shí) 的被發(fā)現(xiàn)、認(rèn)定、查處。用這種方式對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行考核，往往會(huì)流于形式，只停留 在數(shù)字表面。 3．2．3會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱 由于現(xiàn)代企業(yè)普遍實(shí)行所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，企業(yè)所有者（或投資者）與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管 理者所掌握的有關(guān)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)方面的信息詳盡程度有所不同。由于經(jīng)營(yíng)者直接管理著 企業(yè)，他對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、運(yùn)作負(fù)直接責(zé)任，因而他有著得天獨(dú)厚的信息優(yōu)勢(shì)。而處于有 利地位的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者或直接參與實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理且處于控制地位的部分投資者， 往往會(huì)基于其自身利益最大化的考慮而利用這一有利條件通過(guò)造假來(lái)掩蓋或改變對(duì)自己 不利的營(yíng)業(yè)報(bào)告，或是只少量披露甚至不披露對(duì)本企業(yè)不利的信息，故意制造會(huì)計(jì)信...
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