社會(huì)上有很多企業(yè)利用自己的產(chǎn)業(yè)運(yùn)作特征，通過異化設(shè)計(jì)以后，形成一種類金融產(chǎn)品，比如說蛋糕店發(fā)蛋糕卡，健身館發(fā)健身卡，事實(shí)上形成了一種非法集資現(xiàn)象，比如說前不久，出事的北大青鳥事件就是利用了青鳥健身，利用開健身館大量發(fā)卡等形態(tài)集資，從而支撐它的健身館高速擴(kuò)張的行為，包括全中國(guó)目前流行的若干教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，利用大量發(fā)學(xué)習(xí)卡的方式也是非法集資。還包括盛大利用網(wǎng)吧發(fā)點(diǎn)卡，賣游戲點(diǎn)卡，本質(zhì)上都是一種非法集資，只不過這類非法集資比較隱蔽，又難以被金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管。
案例：阿里巴巴的支付寶工具
阿里巴巴為不安全的網(wǎng)絡(luò)支付行為設(shè)了一個(gè)中間的保障環(huán)節(jié)，徹底使得網(wǎng)絡(luò)交易行為得到了安全和保障，極大程度的降低了網(wǎng)絡(luò)欺詐和網(wǎng)絡(luò)交易的不信賴感，盡管本身阿里巴巴也爆出各種各樣的新聞，但客觀上來看，阿里巴巴在極大程度上使得中國(guó)缺乏社會(huì)信用管理的國(guó)家能夠高速發(fā)展網(wǎng)購(gòu)，提高互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用立下了汗馬功勞。支付寶現(xiàn)在每日最高交易記錄是30億人民幣，雖然并不是每天都能達(dá)到這么高的交易量，但是我們必須說這個(gè)交易量是非常驚人的，任何國(guó)家一旦形成這么強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)的話，勢(shì)必會(huì)推動(dòng)該國(guó)網(wǎng)絡(luò)生態(tài)的極大的發(fā)育和發(fā)展，很可惜的是支付寶不是中國(guó)銀聯(lián)來打造的，不是中國(guó)人民銀行來主動(dòng)推動(dòng)的，像這樣一個(gè)政府行為卻由民間來完成，這是政府功能的缺位，客觀上來說，支付寶打了很多政府的擦邊球，也屬于非法集資，但是這個(gè)非法，我們說非法未必是犯法，事實(shí)上，是極大的滿足了中國(guó)發(fā)展的需求，它為改革開放，為中國(guó)有效的發(fā)展，為促進(jìn)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，拉動(dòng)內(nèi)需，可以說立下了汗馬功勞。我們鼓勵(lì)這種微超級(jí)產(chǎn)融結(jié)合。
案例：宇亞通的供應(yīng)鏈服務(wù)
深圳有一個(gè)專門進(jìn)行供應(yīng)鏈服務(wù)的優(yōu)秀企業(yè)叫宇亞通，集合深圳很多電子廠商的采購(gòu)訂單，本來電子廠商要采購(gòu)的各種原材料非常多，但宇亞通就是做大的集合，全部要求電子廠商把訂單結(jié)合到我這里，我再去采購(gòu)，完成這么一個(gè)大的訂單集合，通過宇亞通巨大的供應(yīng)鏈服務(wù)機(jī)，很大程度上降低了電子廠商的采購(gòu)成本。同時(shí)宇亞通又配置了很多上游的生產(chǎn)廠，本身?yè)碛袕?qiáng)大供應(yīng)鏈管理能力以后，在自己的組裝業(yè)務(wù)，手機(jī)生產(chǎn)，代工生產(chǎn)方面也得到了長(zhǎng)足的發(fā)展。宇亞通最近正在謀求成為深圳電子廠商全中國(guó)的共有分銷渠道，在共性的那一段路上由它來分銷，具體的行業(yè)分銷渠道的時(shí)候你去做，我進(jìn)入城市這段由我來做，入戶最后的幾公里由你們自己來做，宇亞通擺明了是一個(gè)大物流，大供應(yīng)鏈管理。理論上，宇亞通的發(fā)展應(yīng)該是廣東先進(jìn)生產(chǎn)力的代表，但事實(shí)上因?yàn)閺V東的微超級(jí)產(chǎn)融結(jié)合環(huán)境并不不好，沒得到一個(gè)有效而強(qiáng)大的管理，宇亞通的超級(jí)產(chǎn)融結(jié)合并沒有得到預(yù)期的發(fā)展效果。
企業(yè)走上超級(jí)產(chǎn)融結(jié)合的道路，是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程。社會(huì)上有很多的企業(yè)利用自身產(chǎn)業(yè)的運(yùn)作特征，通過產(chǎn)品的銷售過程和服務(wù)的完成過程形成各種類微型金融產(chǎn)品。這里大致把微超級(jí)產(chǎn)融結(jié)合分為兩類，產(chǎn)品承載型和金融微化型。
1、產(chǎn)品承載型
比如超市購(gòu)物卡、蛋糕卡、健身卡、理發(fā)卡等等，雖然都帶有非法集資預(yù)支他人財(cái)富的情節(jié)，但是毫無例外的這些集資性活動(dòng)，推動(dòng)了相關(guān)行業(yè)連鎖式的快速發(fā)展和壯大，為人民生活提供了更多樣化的配套服務(wù)。
案例：上海永琪美容美發(fā)集團(tuán)的擴(kuò)張
永琪的網(wǎng)點(diǎn)覆蓋全市各個(gè)街區(qū)，幾乎走在上海的街頭，隨處都可看到永琪的連鎖美容美發(fā)店。早在永琪成立初期，就通過邀請(qǐng)會(huì)員加入的形式，大量發(fā)行理發(fā)卡，變相的將顧客手中可支配的流動(dòng)資金集合到一起，形成經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流，以此資金支持新店鋪的開設(shè)。每多開一個(gè)分店，邀請(qǐng)加入的會(huì)員和發(fā)售的理發(fā)卡就成倍的增長(zhǎng)。當(dāng)突破十家門店后，這種循環(huán)擴(kuò)張方式被級(jí)數(shù)倍的放大。短短幾年的時(shí)間，永琪已經(jīng)從上海市本地的美容美發(fā)店，擴(kuò)展到全國(guó)20多個(gè)省市，店鋪擴(kuò)張到上千家。同樣的例子在連鎖超市的購(gòu)物卡、西點(diǎn)店的蛋糕卡等也屢見不鮮。
2、金融微化型
民營(yíng)企業(yè)自身實(shí)力有限，自發(fā)的超級(jí)產(chǎn)融結(jié)合多是從小做起，從典當(dāng)、擔(dān)保等較易入手的金融行業(yè)做起。企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)方面則利用發(fā)行企債、小額集資、抵押擔(dān)保和變相出售的類金融產(chǎn)品等形式，將企業(yè)滯重的實(shí)業(yè)部分轉(zhuǎn)換成資金，提高企業(yè)的流動(dòng)性，同時(shí)獲得額外的資本支配權(quán)力。
案例：集合債的發(fā)行
綜觀2008年以來集合債發(fā)行成功的案例，主要有以下幾種擔(dān)保創(chuàng)新：選擇一家大型國(guó)有企業(yè)來做擔(dān)保的“大連模式”，由幾家擔(dān)保公司共同擔(dān)保的“集合擔(dān)保”模式，由擔(dān)保公司和財(cái)政資金等成立信托債權(quán)基金來認(rèn)購(gòu)發(fā)行的集合債的“杭州模式”。
在2009年，青島的企業(yè)在政府牽頭下，集合擔(dān)保試水中小企集合債。市政府牽頭中元擔(dān)保、聯(lián)合擔(dān)保等6家信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為波尼亞食品、華仁藥業(yè)等15家企業(yè)發(fā)行的集合債提供擔(dān)保。發(fā)行10個(gè)億的中小企業(yè)集合債，發(fā)行期限為5年，青島國(guó)開行負(fù)責(zé)此次債券的承銷，主要面向銀行業(yè)協(xié)會(huì)成員間的機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行，也會(huì)在深圳交易所向社會(huì)公眾投資者發(fā)行部分額度。集合債形式也為中小企業(yè)融資開辟了又一途徑，它使中小企業(yè)擺脫單純依賴銀行貸款或風(fēng)險(xiǎn)投資的困境。在信貸與資本市場(chǎng)之外，也讓中小企業(yè)看到社會(huì)債權(quán)融資的曙光。而從2007年至今，僅有為數(shù)不多的幾只中小企業(yè)集合債發(fā)行成功，也說明了目前集合債等金融創(chuàng)新仍面臨舊有金融業(yè)務(wù)模式的制約，需要政府性的牽頭各大金融機(jī)構(gòu)形成系統(tǒng)化的產(chǎn)品創(chuàng)新開發(fā)，并在中小型企業(yè)中推廣。

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